การเงินและการลงทุนรายการ № 01.16

โปรแกรมคำนวณ CAGR อัตราผลตอบแทนทบต้นต่อปี (CAGR Calculator)

คำนวณอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยสะสมต่อปีแบบทบต้น (CAGR) จากเงินลงทุน หุ้น กองทุนรวม พร้อมวิเคราะห์ผลตอบแทนรวมและกฎ 72

โปรแกรมคำนวณ CAGR (ผลตอบแทนเฉลี่ยทบต้นต่อปี)

เงินลงทุนเริ่มต้น (มูลค่าเริ่มต้น) (฿)US$100,000.00

฿

ทางลัด:

มูลค่าพอร์ตสุดท้าย (มูลค่าปลายงวด) (฿)US$250,000.00

฿

เป้าหมายเติบโต:

ระยะเวลาลงทุน (ปี) (5 ปี)5 ปี

ผลการคำนวณ CAGR

อัตราผลตอบแทนเฉลี่ยทบต้นต่อปี (CAGR)

20.11%

กำไรสุทธิรวม:+US$150,000.00 (150.00%)

💡กฎ 72 (ระยะเวลาที่เงินจะโตเป็น 2 เท่า):ประมาณ 3.6 ปี

ผลตอบแทนรวม (Absolute Return)+150.00%

อัตราเติบโตของเงินต้น2.50 เท่า

สัดส่วนเงินต้นและกำไร

CAGR = (V_final / V_initial)^(1/n) − 1อัตราผลตอบแทนทบต้นต่อปี

ค้นหายอดนิยม:วิธีคำนวณ CAGR ผลตอบแทนทบต้นของพอร์ตหุ้นและกองทุน สูตรคำนวณ CAGR ใน Excel ทำอย่างไร CAGR กับ Absolute Return ต่างกันอย่างไร ทำไมออมหุ้นแบบ DCA ถึงไม่ควรใช้ CAGR กฎ 72 คำนวณเงินโตเป็นสองเท่าได้อย่างไร

การพิสูจน์และสูตรทางคณิตศาสตร์สัญลักษณ์คณิตศาสตร์มาตรฐาน

ที่มาและหลักการของสูตรคำนวณ

CAGR (Compound Annual Growth Rate) คือ อัตราการเติบโตเฉลี่ยสะสมต่อปีแบบทบต้น ที่สะท้อนผลตอบแทนเฉลี่ยที่แท้จริงของการลงทุนในระยะยาว โดยตัดความผันผวนขึ้นลงในแต่ละปีออกไป เสมือนพอร์ตเติบโตอย่างสม่ำเสมอด้วยอัตราคงที่ เป็นเกณฑ์มาตรฐานที่ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) และสำนักงาน ก.ล.ต. ใช้ในการรายงานผลการดำเนินงานของกองทุน

สัญลักษณ์คณิตศาสตร์มาตรฐาน

CAGR = [(มูลค่าสุดท้าย ÷ มูลค่าเริ่มต้น) ^ (1 ÷ จำนวนปี)] − 1 | กฎ 72: ระยะเวลาเงินโต 2 เท่า = 72 ÷ CAGR

สูตรพีชคณิตที่ได้รับการตรวจสอบตามมาตรฐาน พร้อมขั้นตอนการคำนวณที่โปร่งใสและคำอธิบายอ้างอิง

คำอธิบายตัวแปรและหน่วยวัด

InitialValue

เงินลงทุนเริ่มต้น (มูลค่าเริ่มต้น)

จำนวนเงินก้อนที่นำไปลงทุนในวันแรก

FinalValue

มูลค่าพอร์ตสุดท้าย (มูลค่าปลายงวด)

มูลค่าของสินทรัพย์หรือพอร์ตการลงทุน ณ วันสิ้นสุด

TenureYears

ระยะเวลาลงทุน

จำนวนปีที่ถือครองหรือลงทุนในสินทรัพย์

ตัวอย่างการคำนวณแบบทีละขั้นตอน

ตัวอย่างการคำนวณจริง (เงินต้น 100,000 บาท 5 ปี โตเป็น 250,000 บาท)

นำเงินก้อน 100,000 บาท ลงทุนในกองทุนรวมหรือหุ้น 5 ปีเต็ม โดยไม่เติมเงินเพิ่ม มูลค่าพอร์ตปลายทางเติบโตเป็น 250,000 บาท:

คำนวณอัตราเติบโตของเงินต้น

250,000 ÷ 100,000 = 2.50 เท่า

พอร์ตเติบโต 2.5 เท่าของเงินต้น

ถอดรากที่ตามระยะเวลาการลงทุน (ยกกำลัง 1/5)

2.50 ^ (1 ÷ 5) = 2.50 ^ 0.2 ≈ 1.20112

อัตราส่วนทบต้นต่อปี

แปลงเป็นอัตราร้อยละต่อปี

(1.20112 − 1) × 100 ≈ 20.11% ต่อปี

CAGR คือ 20.11% ต่อปี

สรุป: พอร์ตการลงทุนนี้ให้อัตราผลตอบแทนเฉลี่ยทบต้น 20.11% ต่อปี และสร้างผลตอบแทนรวมทั้งหมด +150% ตลอดระยะเวลา 5 ปีครับ

บทวิเคราะห์และข้อแนะนำเชิงลึก

ทำไมมืออาชีพถึงใช้ CAGR แทนที่จะใช้ค่าเฉลี่ยธรรมดา (Arithmetic Mean)?

หากนำผลตอบแทนแต่ละปีมาบวกกันแล้วหารเฉลี่ยธรรมดา จะเกิด 'ภาพลวงตา' เช่น ปีแรกได้กำไร +50% แต่ปีที่สองขาดทุน -50% หากคิดค่าเฉลี่ยธรรมดาจะได้ 0% เหมือนเท่าทุน แต่เงินจริง 100,000 บาท จะกลายเป็น 150,000 แล้วลดเหลือ 75,000 ขาดทุนจริงไปถึง 25%!

สูตร CAGR จึงเป็นวิธีเดียวที่สะท้อนการทบต้นทางคณิตศาสตร์อย่างแท้จริง โดยคำนวณได้ว่าพอร์ตนี้ขาดทุนทบต้นเฉลี่ยปีละประมาณ -13.4% ช่วยให้นักลงทุนไม่หลงกลตัวเลขเฉลี่ยลวงตาครับ

CAGR (อัตราผลตอบแทนเฉลี่ยทบต้นต่อปี) คืออะไร?

CAGR (ย่อมาจาก Compound Annual Growth Rate) คือ อัตราการเติบโตเฉลี่ยสะสมต่อปีแบบทบต้น ที่บอกว่าเงินลงทุน พอร์ตหุ้น หรือมูลค่าธุรกิจของคุณเติบโตขึ้นเฉลี่ยปีละกี่เปอร์เซ็นต์อย่างสม่ำเสมอ โดยตัดความผันผวนขึ้นๆ ลงๆ ในแต่ละปีออกไป เสมือนว่าพอร์ตของคุณให้ผลตอบแทนราบเรียบเท่ากันทุกปี

ในวงการการเงินไทย ทั้งตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) สำนักงาน ก.ล.ต. และบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) ต่างใช้ CAGR เป็นตัวชี้วัดมาตรฐานสากลในการแสดงผลการดำเนินงานย้อนหลังแบบเงินก้อน (Lump-sum) 3 ปี, 5 ปี หรือ 10 ปี เพราะสะท้อนความสามารถในการสร้างผลตอบแทนทบต้นที่แท้จริงได้ดีกว่าค่าเฉลี่ยธรรมดาครับ

สูตรคำนวณ CAGR และหลักการทางคณิตศาสตร์การเงิน

โปรแกรมคำนวณนี้ใช้สูตรมาตรฐานเรขาคณิต (Geometric Compounding) ตามหลักวิศวกรรมการเงินสากล (CFA Institute) และมาตรฐานการรายงานผลการดำเนินงานของสมาคมบริษัทจัดการลงทุน (AIMC):

สูตรคำนวณ CAGR

CAGR = [(มูลค่าสุดท้าย ÷ มูลค่าเริ่มต้น) ^ (1 ÷ จำนวนปี)] − 1

แปลงเป็นอัตราร้อยละ (% ต่อปี)

CAGR(%) = { [(V_final ÷ V_initial) ^ (1 ÷ n)] − 1 } × 100

สูตรฟังก์ชันใน Microsoft Excel / Google Sheets

=RRI(n, V_initial, V_final) หรือ =(V_final/V_initial)^(1/n) - 1

อ้างอิงมาตรฐานการวัดและเปิดเผยผลการดำเนินงานกองทุนรวมของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) และตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET)

【ตัวอย่างการคำนวณจริง】ลงทุน 100,000 บาท ผ่านไป 5 ปี เติบโตเป็น 250,000 บาท

ตัวอย่างการคำนวณแบบทีละขั้นตอน

สมมุติคุณนำเงินก้อน 100,000 บาท ไปลงทุนในหุ้นหรือกองทุนรวมทิ้งไว้ 5 ปีเต็ม โดยไม่ฝากเงินเพิ่มและไม่ถอนเงินออก เมื่อครบ 5 ปี มูลค่าพอร์ตกลายเป็น 250,000 บาท (กำไรสุทธิ 150,000 บาท หรือผลตอบแทนรวม +150%):

คำนวณอัตราเติบโตของเงินต้น (พอร์ตโตขึ้นเป็นกี่เท่า)250,000 ÷ 100,000 = 2.50 เท่า

คำนวณรากที่ตามระยะเวลาการลงทุน (ยกกำลัง 1 ÷ 5 ปี หรือ 0.2)2.50 ^ (1 ÷ 5) = 2.50 ^ 0.2 ≈ 1.20112

หักเงินต้นส่วนแรก (ลบด้วย 1) แล้วคูณ 100 เป็นเปอร์เซ็นต์(1.20112 − 1) × 100 ≈ 20.11% ต่อปี

สรุปผลการคำนวณ:การลงทุนนี้มีอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยทบต้นต่อปี (CAGR) เท่ากับ 20.11% ต่อปี แม้ว่ากำไรรวมตลอด 5 ปีจะสูงถึง +150% แต่เมื่อคิดแบบทบต้นจริง พอร์ตนี้เติบโตเฉลี่ยปีละ 20.11% (ไม่ใช่การนำ 150% ไปหาร 5 ปีตรงๆ ซึ่งจะได้ 30% ต่อปี ซึ่งเป็นตัวเลขที่เกินจริงครับ)

บทวิเคราะห์และข้อแนะนำเชิงลึก

ข้อควรระวัง: 'กับดักค่าเฉลี่ยธรรมดา' (Arithmetic Mean Trap) ที่นักลงทุนต้องรู้

ข้อผิดพลาดคลาสสิกที่นักลงทุนมักเข้าใจผิด คือการนำผลตอบแทนแต่ละปีมาบวกกันแล้วหารเฉลี่ยธรรมดา (ค่าเฉลี่ยเลขคณิต) ลองนึกภาพ: ปีที่ 1 พอร์ตกำไร +50% แต่ปีที่ 2 เกิดวิกฤตเศรษฐกิจ พอร์ตขาดทุน -50% หากคิดค่าเฉลี่ยธรรมดา (50 - 50) ÷ 2 = 0% หลายคนอาจคิดว่า 'ไม่เป็นไร เท่าทุน ไม่ได้ไม่เสีย' แต่ในความเป็นจริง: เงินต้น 100,000 บาท ในปีแรกโตเป็น 150,000 บาท พอปีที่สองพอร์ตลดลง 50% เงินจะเหลือเพียง 75,000 บาท เท่ากับคุณขาดทุนจริงไปถึง 25,000 บาท (-25%)! นี่คือเหตุผลที่นักลงทุนมืออาชีพต้องใช้ CAGR เพราะ CAGR จะคำนวณตามหลักเรขาคณิตและบอกความจริงว่าพอร์ตนี้มีผลขาดทุนทบต้นเฉลี่ยปีละประมาณ -13.4% ครับ จุดสำคัญอีกข้อคือ CAGR ใช้ได้เฉพาะกับ 'เงินลงทุนก้อนเดียว (Lump Sum)' เท่านั้น หากคุณลงทุนแบบทยอยออมรายเดือน (DCA) หรือมีเงินเข้าออกระหว่างทางเป็นประจำ สูตร CAGR จะไม่ตรงกับความเป็นจริง เพราะเงินแต่ละก้อนมีระยะเวลาทำงานไม่เท่ากัน กรณีนั้นจำเป็นต้องใช้สูตร XIRR (Internal Rate of Return) แทนครับ

เปรียบเทียบเครื่องมือวัดผลตอบแทน: CAGR vs Absolute Return vs XIRR

เครื่องมือวัดผล	สิ่งที่แสดงให้เห็น	เหมาะสำหรับ	ข้อจำกัด / สิ่งที่ต้องระวัง
CAGR (อัตราผลตอบแทนทบต้นต่อปี)	อัตราเติบโตต่อปีแบบทบต้นที่ตัดความผันผวนออกแล้ว	การลงทุนเงินก้อนเดียว (Lump Sum), เปรียบเทียบผลงานกองทุนรวม	ไม่สะท้อนความเสี่ยงระหว่างทาง และไม่เหมาะกับพอร์ตที่มีการทยอยฝากถอน (DCA)
ผลตอบแทนรวม (Absolute Return)	เปอร์เซ็นต์กำไรหรือขาดทุนสุทธิตลอดช่วงเวลาทั้งหมด	ดูภาพรวมคร่าวๆ ว่าได้กำไรเท่าไหร่ หรือการลงทุนระยะสั้นต่ำกว่า 1 ปี	ไม่คำนึงถึงระยะเวลา (กำไร 50% ใน 1 ปี กับ 10 ปี มีค่าไม่เท่ากัน)
XIRR (อัตราผลตอบแทนภายใน)	ผลตอบแทนทบต้นจริงที่คำนวณตามวันเวลาของกระแสเงินสดแต่ละก้อน	การลงทุนแบบถัวเฉลี่ยรายเดือน (DCA), กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ, พอร์ตหุ้นเติมเงินเรื่อยๆ	ต้องมีบันทึกวันที่และจำนวนเงินเข้าออกทุกรายการ คำนวณด้วยมือไม่ได้

CAGR (อัตราผลตอบแทนทบต้นต่อปี)

สิ่งที่แสดงให้เห็นอัตราเติบโตต่อปีแบบทบต้นที่ตัดความผันผวนออกแล้ว

เหมาะสำหรับการลงทุนเงินก้อนเดียว (Lump Sum), เปรียบเทียบผลงานกองทุนรวม

ข้อจำกัด / สิ่งที่ต้องระวังไม่สะท้อนความเสี่ยงระหว่างทาง และไม่เหมาะกับพอร์ตที่มีการทยอยฝากถอน (DCA)

ผลตอบแทนรวม (Absolute Return)

สิ่งที่แสดงให้เห็นเปอร์เซ็นต์กำไรหรือขาดทุนสุทธิตลอดช่วงเวลาทั้งหมด

เหมาะสำหรับดูภาพรวมคร่าวๆ ว่าได้กำไรเท่าไหร่ หรือการลงทุนระยะสั้นต่ำกว่า 1 ปี

ข้อจำกัด / สิ่งที่ต้องระวังไม่คำนึงถึงระยะเวลา (กำไร 50% ใน 1 ปี กับ 10 ปี มีค่าไม่เท่ากัน)

XIRR (อัตราผลตอบแทนภายใน)

สิ่งที่แสดงให้เห็นผลตอบแทนทบต้นจริงที่คำนวณตามวันเวลาของกระแสเงินสดแต่ละก้อน

เหมาะสำหรับการลงทุนแบบถัวเฉลี่ยรายเดือน (DCA), กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ, พอร์ตหุ้นเติมเงินเรื่อยๆ

ข้อจำกัด / สิ่งที่ต้องระวังต้องมีบันทึกวันที่และจำนวนเงินเข้าออกทุกรายการ คำนวณด้วยมือไม่ได้

คำถามที่พบบ่อย

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับการคำนวณ CAGR (FAQ)

สำหรับนักลงทุนไทย ผลตอบแทน CAGR เท่าไหร่ถึงจะเรียกว่า 'ดี'?

ขึ้นอยู่กับประเภทสินทรัพย์และความเสี่ยงครับ ในระยะยาว (10 ปีขึ้นไป) การลงทุนในกองทุนดัชนีหุ้นโลกหรือ S&P 500 เฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 7% – 10% ต่อปี ตลาดหุ้นไทย (SET Index Total Return) เฉลี่ยในอดีตประมาณ 5% – 8% ต่อปี หากพอร์ตของคุณทำ CAGR ได้ 10% – 15% ขึ้นไปถือว่ายอดเยี่ยมมาก ส่วนกองทุนตราสารหนี้หรือพันธบัตรรัฐบาลจะอยู่ที่ประมาณ 2% – 4% ต่อปีครับ

ถ้าพอร์ตขาดทุน (ติดลบ) สามารถคำนวณ CAGR ได้ไหม?

คำนวณได้ครับ หากมูลค่าพอร์ตสุดท้ายต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มต้น ผลลัพธ์ CAGR จะออกมาติดลบ เช่น เริ่มต้นลงทุน 100,000 บาท ผ่านไป 5 ปี พอร์ตเหลือ 60,000 บาท CAGR จะอยู่ที่ประมาณ -9.71% ต่อปี ซึ่งแปลว่าเงินของคุณลดลงเฉลี่ยปีละเกือบ 10% ครับ

กฎ 72 (Rule of 72) คืออะไร และสัมพันธ์กับ CAGR อย่างไร?

กฎ 72 คือสูตรลัดทางการเงินที่ช่วยประเมินว่า 'เงินต้นจะโตเป็น 2 เท่าในเวลากี่ปี' เพียงนำ 72 ตั้งแล้วหารด้วยอัตราผลตอบแทน CAGR เช่น หากพอร์ตของคุณทำ CAGR ได้ 7.2% ต่อปี เงินจะโตเป็น 2 เท่าในเวลาประมาณ 72 ÷ 7.2 = 10 ปี เครื่องคำนวณของ Calcia จะคำนวณระยะเวลานี้ให้คุณโดยอัตโนมัติครับ

ลงทุนแบบ DCA ซื้อกองทุนทุกเดือน ทำไมถึงไม่ควรใช้ CAGR?

เพราะ CAGR มีสมมติฐานว่าเงินทั้งหมดถูกลงทุนตั้งแต่วันแรกและแช่ไว้จนครบกำหนด แต่การออมแบบ DCA เงินงวดแรกทำงานมา 5 ปี แต่งวดล่าสุดเพิ่งทำงานแค่ 1 เดือน หากใช้ CAGR จะทำให้ผลตอบแทนบิดเบือนอย่างมาก พอร์ต DCA จึงต้องใช้ค่า XIRR ซึ่งคำนึงถึงวันที่ของเงินแต่ละงวดครับ

CAGR รวมเงินปันผล ค่าธรรมเนียม และภาษีไว้ด้วยหรือไม่?

CAGR คำนวณจากมูลค่าเงินเริ่มต้นและเงินสุดท้ายที่คุณกรอก หากมูลค่าสุดท้ายรวมเงินปันผลที่นำกลับไปลงทุนต่อแล้ว (Reinvest) จะเป็น Total Return ทั้งนี้ CAGR เป็นผลตอบแทนก่อนหักอัตราเงินเฟ้อ (Nominal Return) หากต้องการทราบผลตอบแทนที่แท้จริง (Real Return) ให้นำ CAGR ลบด้วยอัตราเงินเฟ้อเฉลี่ยในแต่ละช่วงเวลาครับ

ข้อสงวนสิทธิ์ทางการเงิน (FINANCIAL DISCLAIMER)

เครื่องคำนวณนี้พัฒนาขึ้นเพื่อการศึกษาและการวางแผนทางการเงินเบื้องต้น Calcia มิใช่ที่ปรึกษาทางการเงินหรือสถาบันการลงทุนที่ได้รับใบอนุญาต

อ่านข้อจำกัดความรับผิดชอบทางกฎหมายฉบับเต็ม

การคำนวณทั้งหมดเป็นการประเมินผลทางคณิตศาสตร์จากสมการดอกเบี้ยทบต้นมาตรฐานตามตัวเลขที่คุณระบุ ผลการดำเนินงานในอดีตมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลตอบแทนในอนาคต การลงทุนในหลักทรัพย์และกองทุนรวมมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูล หนังสือชี้ชวน และขอคำแนะนำจากที่ปรึกษาทางการเงินที่ได้รับอนุญาตก่อนตัดสินใจลงทุนจริง ทุกการคำนวณประมวลผลบนเบราว์เซอร์ของคุณโดยไม่มีการจัดเก็บข้อมูลส่วนตัวใดๆ ทั้งสิ้น

อัปเดตและสอบทานล่าสุด: ตุลาคม 2026

แหล่งอ้างอิงและมาตรฐานการเงินทางการ (E-E-A-T)

เครื่องคำนวณที่เกี่ยวข้อง

เครื่องคำนวณที่มักเปิดดูควบคู่กับ คำนวณ CAGR

ดูทั้งหมด การเงินและการลงทุน →

DCA & ตลาดหลักทรัพย์ฯ№ 01.02

โปรแกรมคำนวณ DCA คำนวณเงินออมและผลตอบแทน

โปรแกรมคำนวณ DCA คำนวณเงินออมรายเดือน ผลตอบแทนคาดหวัง และมูลค่าพอร์ตในอนาคตจากการออมหุ้นและกองทุนรวม ด้วยพลังดอกเบี้ยทบต้นตามเกณฑ์ตลาดหลักทรัพย์ฯ

M = P × [((1+i)ⁿ − 1) / i] × (1+i) (มูลค่าเงินในอนาคตของการออมแบบทบต้นต้นงวด / Annuity Due)เปิดใช้งานเครื่องมือ

ลดต้นลดดอก & เกณฑ์ ธปท.№ 01.01

โปรแกรมคำนวณค่างวด คำนวณเงินกู้และผ่อนบ้าน

โปรแกรมคำนวณค่างวดเงินกู้ออนไลน์ คำนวณยอดผ่อนต่อเดือน ดอกเบี้ยรวม ทั้งสินเชื่อบ้าน รถยนต์ และส่วนบุคคล พร้อมตารางตัดหนี้ลดต้นลดดอกตามเกณฑ์ ธปท.

E = P × r × (1 + r)ⁿ ÷ ((1 + r)ⁿ − 1) (สูตรคำนวณค่างวดเงินกู้แบบลดต้นลดดอก / Reducing Balance Annuity Model)เปิดใช้งานเครื่องมือ

การเงินและการลงทุน№ 01.04

โปรแกรมคำนวณดอกเบี้ยทบต้น วางแผนเงินออม

โปรแกรมคำนวณดอกเบี้ยทบต้นออนไลน์ คำนวณผลตอบแทนเงินฝากและการลงทุนแบบรายเดือน รายไตรมาส รายปี พร้อมตารางเปรียบเทียบและกฎเลข 72 ช่วยวางแผนการเงินสู่อิสรภาพ

สูตรดอกเบี้ยทบต้น: A = P · (1 + r/n)^(n · t) โดยที่ A คือยอดเงินรวมเมื่อครบกำหนด, P คือเงินต้นเริ่มต้น, r คืออัตราดอกเบี้ยต่อปี, n คือจำนวนครั้งที่ทบต้นต่อปี, และ t คือระยะเวลาเป็นปีเปิดใช้งานเครื่องมือ

แม่นยำแน่นอน & ปลอดภัยบนเบราว์เซอร์ 100%

การคำนวณทั้งหมดประมวลผลบนเบราว์เซอร์ของคุณโดยตรงด้วยเลขทศนิยมความละเอียดสูง ข้อมูลตัวเลขและข้อมูลทางการเงินของคุณจะเป็นความลับเสมอ และไม่มีการส่งหรือบันทึกลงเซิร์ฟเวอร์ใดๆ